0:07 - 0:21
"탐욕(Greed)은 좋다."라는 유명한 영화 속 대사를 인용하며 방송을 시작함.
이번 에피소드에서는 기존의 소규모 주식들을 정리하고, 게임 내 가장 큰 산업 중 하나인 통합 석유(Integrated Oil) 산업에 집중 투자하기로 결정.
0:28 - 1:02
지난 에피소드에서 모든 자금을 석유 산업에 투자할지, 아니면 분산 투자할지를 고민했으나, 최종적으로 통합 석유 산업에 올인(All-in)하기로 결정.
최대한 많은 돈을 벌기 위해 최선을 다할 계획.
하지만 은행(Sunrust Bank)은 여전히 니폰(Nippon) 주식에 베팅 중.
니폰 주가를 1,900~2,000까지 끌어올리고 매도할 예정.
이후에는 반도체 산업에 투자할 가능성이 있음.
1:08 - 2:46
Sunrust Bank는 석유 산업의 대출을 매입할 것.
해당 산업 내 대출을 모두 매입한 후, 다시 소비자 대출과 주택담보대출로 균형을 맞출 계획.
현재 경제 상황
GDP 성장률이 낮고 변동성이 줄어들며 기회가 부족.
현재 원자재 중 가장 저렴한 것은 은(Silver)이며, 14달러까지 떨어지면 매수할 예정.
유가(Spot Crude)는 40달러까지 하락하면 매수.
밀(Wheat)은 4달러, 옥수수(Corn)는 2달러까지 하락하면 매수 고려.
금리 상승(6.25% → 9%)으로 인해 경제 전반이 위축됨.
4:13 - 7:44
현재 주요 보유 주식: Royal Dutch, Sunrust Bank, Nippon
공매도한 몇 개의 주식을 확인:
Teck Resources: 파산 직전이라 공매도 유지.
Mazda: 재무 상태가 개선되어 공매도 청산, 15억 달러 수익.
7:44 - 20:12
석유 산업 집중 투자 및 합병 전략
120달러 이하로 거래되는 모든 석유 회사의 주식을 매입 후 Royal Dutch에 합병.
회사의 관리 능력이 핵심이므로, 개별 기업의 부채나 경영진 평가는 무시하고 자산 확보에 집중.
매수한 기업 목록:
ENI Petroleum, Gulf Oil, Sonoco, Amerada Hess, Occidental, Burlington Resources, Imperial Petroleum, Petro Kazakhstan, Ashland, Territorial Oil
이후 이들을 Royal Dutch에 기부(Contribute)하여 합병.
20:12 - 26:47
합병 후 채권(Bond) 상환을 진행해 부채비율을 3:1로 유지.
부채를 갚는 이유:
산업 악화 시 자산 성장보다는 부채를 갚아 수익성을 유지하는 것이 중요.
산업 분석:
Exxon이 52% 성장률을 유지하며 산업을 과열시키고 있음.
수요 증가율(3%)보다 산업 성장률(14%)이 훨씬 높아 시장 악화 가능성 존재.
대응 전략:
Royal Dutch의 성장률을 1%로 제한하여 과열을 피하고, 부채를 먼저 갚는 전략을 선택.
26:54 - 40:09
은행(Sunrust Bank) 분석
대출을 동결한 기업: Lukoil, Exxon, 글로벌 통신업체
대출 포트폴리오 비율 유지: 80% 기업 대출, 20% 소비자 대출
금리 스왑(Interest Rate Swap) 감소로 인해 수익이 줄어듦.
Royal Dutch의 목표
주가가 낮은 동안 채무를 줄이고 향후 수익성 개선.
40:09 - 57:03
GDP 하락 및 글로벌 무역전쟁 발발
미국이 GATT 및 NAFTA 탈퇴 → 보호무역 정책 → 글로벌 무역전쟁 촉발.
GDP 성장률 -10%로 급락.
산업 전반이 침체, 금(Gold)만 상승.
기업 대응
Nippon: 성장률 0%로 조정, 연구개발비 축소.
무역전쟁으로 인해 대부분의 기업 실적 악화 예상.
57:03 - 1:02:06
치트 시나리오 발생 – 유조선 이중 선체(Double Hull) 문제
유조선을 이중 선체로 개조하는 비용: 1020억 달러.
대안: 리베리아, 파나마 국적 등록(비용 없음)
하지만 경험상, 후자를 선택하면 항상 환경재해 발생.
결국 개조를 선택(1020억 달러 손실).
1:02:06 - 1:10:49
통신 산업 대응 전략
Nippon의 성장률 조절 후, 배당이 높은 통신주 매입.
목표: 안정적인 배당 수익 확보.
매입한 기업: SK Telecom, British Telecom, Telecom France, Verizon, Alcatel-Lucent, Telecom Italia.
1:10:49 - 1:20:12
원자재 투자
원유(Spot Crude) 가격이 50달러로 하락 → 매수 결정.
옥수수(Corn) 가격이 8달러 → 공매도 실행.
금(Gold)이 2400달러까지 상승 시 공매도 고려.
1:20:12 - 1:30:17
Nippon 실적 회복 → 주당 14달러까지 상승.
은행(Sunrust Bank)이 China Mobile의 19% 지분을 매입하여 Nippon에 기부.
전망
Royal Dutch는 2023년까지 회복이 필요.
Nippon 목표 주가는 2500달러.
금리 변동성과 원자재 가격을 지속적으로 감시하며 투자 전략 조정 예정.
결론
Royal Dutch: 합병 및 부채 상환으로 장기 성장 준비 중.
Nippon: 배당 중심 투자로 안정적인 수익 확보.
Sunrust Bank: 대출 포트폴리오 유지 및 금리 스왑 기회 모색.
원자재 투자: 원유 매수, 옥수수 공매도, 금 단기 관망.
다음 목표:
Royal Dutch의 실적 회복
Nippon의 주가 2500달러 달성
원자재 시장 변동성 활용
